Divisioona muodostettiin 84. jalkaväkidivisioonaan kuuluvan jalkaväkirykmentin pohjalta Tulan alueella elokuussa 1939. Divisioonaan kuuluivat 529., 662., 759. jalkaväkirykmentit ja 365. tykistörykmentti.

Se siirrettiin syyskuussa Latvian vastaiselle rajalle liitettynä 7. armeijan 47. armeijakuntaan.

Lokakuun lopussa / marraskuun alussa se siirrettiin Suomen vastaiselle rajalle liitettynä 8. armeijan erikoisarmeijakuntaan, myöhemmin 9. armeijaan.

Marraskuun viimeiseltä päivältä vuodelta 1939 divisioona osallistui Talvisodassa. 11. joulukuuta 1939 se joutui suomalaisten mottiin Suomussalmen alueella. Divisioona tuhottiin 27.–30. joulukuuta 1939. 662. rykmentin komentajat teloitettiin joukkojen edessä tappion vuoksi.

Talvisodan jälkeen divisioonan jäänteet siirrettiin Novgorodin alueelle. Huhtikuussa 1940 divisioonan kokonaisvahvuus oli vain 753 ihmistä. Kokonaisvahvuus kasvoi huhtikuun loppuun mennessä 6 000 mieheen. Divisioona muutettiin heinäkuuta 1940 moottoroiduksi divisioonaksi ja se sijaitsi Pihkovassa. Hajotettu 662. rykmentin oli korvattu tuhottu 34. kevyt panssariprikaatin jänteillä, joka oli yhdistetty 25. ratsuväen divisioonan panssarirykmentin ja muutettu 25. panssarirykmenttiin.